Ciò che segue è il caso strutturato di stabilimento di l'Istituto centrale di statistica di vita del Metropolitan delle R & P Capital Resources, Inc. v. Co., 2 Misc.3d 220, 772 N.Y.S.2d 461, 2003 slittamenti della N.Y. op. 23830 (N.Y.Sup. 2003).

 Corte suprema, contea di New York, New York.

I.A.S. Parte 55.

In materia la petizione di R & P CAPITAL RESOURCES, INC. e Jerry L. Hildreth, Sr., istanti,

v.

METROPOLITAN LIFE INSURANCE COMPANY e Metropolitan Insurance ed Annuity Company, dichiaranti.

28 ottobre 2003.

Glazer & Kemel, Blauvelt (Martin M. Glazer di consulente legale), per gli istanti.

DECISIONE, ORDINE e GIUDIZIO

JANE S. SOLOMON, J.

Questa decisione sulla petizione da R & P Capital Resources, Inc. e Jerry L. Hildreth, Sr. per approvazione di un trasferimento degli indirizzi strutturati di pagamenti di stabilimento un'emissione significativa della prima impressione per quanto riguarda la sfera della competenza di questa corte sotto New York ha strutturato la Legge di protezione di stabilimento (§ generale 5-1701 di legge di obblighi et seguente) („ SSPA ").  Nonostante il fatto che gli istanti non sono riuscito a rispondere ad un ordine a causa di esposizione perché la petizione non dovrebbe essere negata, questa decisione è pubblicata.

Priorità bassa

All'inizio di quest'anno, il giudice amministrativo principale di questa corte ha ordinato che gli atti di SSPA cominciassero nella contea di New York be sono assegnati all'autore.   Lo SSPA è stato promulgato l'anno scorso, con una data effettiva del 1° luglio 2002.   Un flusso costante delle petizioni è presentato ed è giusto dire che sia il consulente legale che la corte stanno imparando il più bene quanto applicare lo statuto.   Questa decisione è offerta per avanzare quel processo.

Vendite strutturate di stabilimento

La controversia di ferita personale a volte conclude con il querelante che è autorizzato ad un flusso dei pagamenti futuri.   Questa risoluzione è conosciuta come stabilimento strutturato.   Il periodo di pagamento può avere luogo in molti anni;  dieci - venticinque anni non è rari ed i pagamenti possono essere un importo mensile normale, pagamenti di somma forfettaria ogni numero fisso degli anni, o un altro programma accosentito.   I pagamenti sono costituiti un fondo per solitamente attraverso un contratto di vitalizio con una società di assicurazioni.   Oltre che fornire al beneficiario una fonte di reddito sicura, gli stabilimenti strutturati forniscono agli elementi portanti di assicurazione mezzi meno costosi di sedimentazione del reclamo di ferita personale perché li permette di pagare l'obbligo in molti anni e possono qualificarsi per il trattamento favorevole di imposta.   Vedi, un § 130 di 26 U.S.C.   Il contratto di vitalizio prevede tipicamente una misura che proibisce un beneficiario dall'assegnazione o al contrario dal trasferimento dei pagamenti. Codice degli introiti fiscali,

I beneficiari strutturati di stabilimento a volte trovano che i loro bisogni finanziari o desideri sono contradditori con il periodo lungo di versamento.   Le istituzioni finanziarie sfruttano l'occasione presentata dai beneficiari impazienti con le offerte per comprare i flussi di pagamento.   Questi acquisti, essenzialmente, stanno scomponendo le transazioni in fattori, con i pagamenti futuri “che sono venduti„ alle istituzioni finanziarie per le somme forfettarie scontate.   Il tasso di sconto può essere abbastanza ripido, solitamente fra diciotto e venticinque per cento, che provoca un pagamento relativamente piccolo al beneficiario e un grande profitto per l'istituzione finanziaria.   Naturalmente, tali transazioni sono ragionevoli per alcuni beneficiari in alcune circostanze.

Tuttavia, forse perché i beneficiari sono frequentemente non sofisticati e ci è preoccupazione che le istituzioni finanziarie approfittano di questa mancanza di sofisticazione con le offerte di contanti immediati, questi acquisti non sono stati considerati favorevole dalle corti o dalle legislature.   In particolare, le corti hanno rifiutato di approvare scomporre le transazioni in fattori dove il contratto di vitalizio contiene un'non-assegnazione ^clause.FN1

FN1.C.U. Giovani dell'Annuity Service Corp. v. Scott, 281 A.D.2d 292, 722 N.Y.S.2d 236 (primo Dept.2001), l'Istituto centrale di statistica verde di vita del V. Safeco., 312 Ill.App.3d 577, 245 Illinois il dicembre 140, 727 N.E.2d 393 (Ill.App.Ct.2000), vita Assur di libertà. Co. di Boston v. Stone Street Capital, Inc., 93 F.Supp.2d 630 (D.Md.2000) e finanze Co. v. Bachus, 294 A.D.2d 818, 741 N.Y.S.2d 618 (quarto Dept.2002) del bene del cantante.

Lo SSPA e la legge federale

Riconoscendo che queste transazioni sono state inserite in storicamente, indipendentemente da fatto che le transazioni erano legali, o consentito nel quadro dei contratti dell'vitalizio, la legislatura statale di New York passata allo SSPA. È inteso per proteggere i destinatari degli stabilimenti strutturati e per effettuare l'integrità degli stabilimenti strutturati per uso nella sedimentazione delle cause di ferita personale.   Vedi, rivestimento di NYLS Bill, L.2002, il C. 537, memorandum dell'Assemblea dello Stato di New York A sostegno della legislazione.   Permette ad un beneficiario di trasferire i suoi pagamenti salvo determinate limitazioni, anche se il trasferimento non è consentito nel quadro del contratto dell'vitalizio.

L'approvazione del tribunale dello stato di queste transazioni è incoraggiata nell'ambito del codice degli introiti fiscali, un § 5891 („ § 5891 di 26 U.S.C. del IRC “).   Che lo statuto, promulgato anche in 2002, impone una tassa di quaranta per cento allo sconto scomponente è derivato dalle transazioni strutturate di stabilimento, a meno che la transazione fosse fatta conforme ad un ordine qualificato.  § 5891 (a), 5891 del § del IRC (b) (1).   Un ordine qualificato significa un ordine, un giudizio o un decreto finale pubblicati da un tribunale dello stato che trova che la transazione non contesta alcun condizione o statuto federale o ordine di una corte o di un organo amministrativo;  è nell'interesse del beneficiario, considerando il benessere ed il supporto dei dipendenti del beneficiario (§ 5891 [b] [2] [A] del IRC);  ed è pubblicato nell'ambito dell'autorità di uno statuto statale applicabile da un tribunale dello stato applicabile (§ 5891 [b] [2] [B] del IRC).  Lo statuto statale applicabile è definito nel § 5891 del IRC come segue:

(3) statuto statale applicabile. - Per gli scopi di questa sezione, il termine “statuto statale applicabile„ significa uno statuto che provvede all'entrata di un ordine, di un giudizio o di un decreto descritti nel paragrafo (2) (A) che è promulgato vicino

(A) la condizione in cui il beneficiario dello stabilimento strutturato è domiciliato, o

(B) se non ci è statuto descritto nel paragrafo (A), la condizione in cui il partito allo stabilimento strutturato (cessionario compreso nell'ambito di un'assegnazione qualificata nell'ambito della parte 130) o la persona che pubblica il bene di finanziamento per lo stabilimento strutturato è domiciliata o ha relativo posto del commercio principale.
SSPA di New York è uno statuto statale applicabile nell'ambito di § 5891. Assicura quello:

(a) Un'azione per approvazione di un trasferimento di uno stabilimento strutturato sarà tramite un procedimento speciale.

(b) tale procedimento sarà cominciato per ottenere l'approvazione di un trasferimento dei diritti strutturati di pagamento di stabilimento.   Tale procedimento sarà cominciato:

(i) nella Corte suprema della contea in cui il beneficiario risiede;  o

(ii) in qualsiasi corte che ha approvato l'accordo di stabilimento strutturato.

§ 5-1705 di G.O.L.

Considerevolmente, non ci è misura per le applicazioni divertenti basate sul domicilio a New York di un partito allo stabilimento strutturato o della persona che emette l'vitalizio, se il transferor-beneficiario è nè un residente di New York nè depositasse il suo reclamo in una corte di New York.

Nel procedimento attuale, istante Jerry L. Hildreth, Sr. vite in ^Alabama.FN2§ 5-1701 [n] di SSPA) e l'emittente del bene di finanziamento per lo stabilimento strutturato (vedi, § 5891 [b] [3] [B] del IRC) è Metropolitan Insurance ed Annuity Company („ MIAC "), che inoltre è detto per avere relativo posto del commercio principale a New York. Petitioner R & P Capital Resources, Inc. è un'istituzione finanziaria con un White Plains, indirizzo di New York che ha offerto comprare i pagamenti periodici del sig. Hildreth.   Gli istanti sostengono che sono venuto a questa corte perché l'Alabama non ha uno statuto statale applicabile nell'ambito del § 5891 del IRC, in modo da stanno cercando l'approvazione a New York conforme al § 5891 del IRC (b) (3) (B) perché MetLife e MIAC hanno loro posti del commercio principali qui.

FN2. Ciò non è la prima applicazione degli istanti.   Senza affrontare l'edizione istantanea, ho firmato un ordine più iniziale per mostrare la causa per approvare il trasferimento ma più successivamente lo ho negato quando gli istanti hanno disonorato ostinato la misura di servizio, assegnando il permesso per rinnovare.   Quando l'applicazione istantanea è stata presentata, ho pubblicato il testo proposto in modo da dirigere gli istanti per mostrare la causa perché la petizione non dovrebbe essere negata per vogliono della giurisdizione.   Nessuna risposta e nessuna prova di servizio, sono state presentate.

Anche se § 5891 del IRC (b) (3) contempla che l'approvazione può essere cercata nella condizione in cui i partiti al contratto di vitalizio sono domiciliati o avere loro posto del commercio principale, tale approvazione deve essere conforme allo statuto statale.   Lo statuto di New York non estende la giurisdizione di questa corte fino quelle circostanze.   Nell'ambito del massimo dell'interpretazione legislativa che quando una più vasta concessione dell'autorità è disponibile ma soltanto limitato è articolata, il limitato deve essere applicato, la legislatura non ha assegnato la giurisdizione a questa corte per intrattenere la petizione del sig. Hildreth.

La legislatura di New York ha promulgato lo SSPA dopo lo statuto federale. I relativi membri possono essere informati di più vasta applicazione suggerita nell'ambito del § 5891 del IRC (b) (3) e che molto l'assicurazione e le istituzioni finanziarie sono individuate qui.   Tuttavia, la legislatura non ha scelto per aprire le corti di New York ad ogni persona in una condizione che ha ancora promulgare uno statuto applicabile nell'ambito del § 5891 del IRC, ma di cui l'vitalizio è emesso da un'istituzione di New York.   Il rifiuto da agire in tal modo è ragionevole.   Per soddisfare l'obbligo della corte sotto entrambi gli statuti di fare l'inchiesta della convenienza della transazione per l'istante specifico del consumatore, un'apparenza personale necessariamente è richiesta.   Vedi, § 5891 del IRC (b) (2) (A) (i) e (ii);  e GOL 5-1706 (b).  La corte deve fare una determinazione sobria riguardo agli interessi del beneficiario (vedi, in re finanziamento di stabilimento di NY, LLC, 195 Misc.2d 721, 761 N.Y.S.2d 816 [Sup.Ct. Contea di Rensselaer, 2003]), un'operazione che non si presta alla controversia interurbana.   E rendere a corti di New York una stanza di compensazione nazionale per la protezione dei beneficiario-consumatori è una difficoltà ingiustificata sulla corte e sul consumatore simili.