Het volgende is het gestructureerde regelingsgeval van de HoofdMiddelen van R & van P, Inc. v. Metropolitaanse Ins van het Leven. Co., 2 Misc.3d 220, 772 N.Y.S.2d 461, de Misstap Op van N.Y. van 2003. 23830 (N.Y.Sup. 2003).

 Hooggerechtshof, de Provincie van New York, New York.

I.A.S. deel 55.

Aangaande het Verzoek van de HOOFDMIDDELEN van R & van P, Inc. en Jerry L. Hildreth, SR., Petitionarissen,

v.

Het METROPOLITAANSE BEDRIJF van de LEVENSVERZEKERING en het Metropolitaanse Bedrijf van de Verzekering en van de Annuïteit, Ondervraagden.

28 okt., 2003.

Glazer & Kemel, Blauvelt (Martin M. Glazer van advies), voor petitionarissen.

BESLUIT, ORDE EN OORDEEL

JANE S. SOLOMON, J.

Dit besluit betreffende het verzoek door de HoofdMiddelen van R & van P, Inc. en Jerry L. Hildreth, SR. ter goedkeuring van een overdracht van gestructureerde regeling behandelt de betalingen een significante kwestie van eerste indruk betreffende de omvang van de jurisdictie van dit hof in het kader van het New York Gestructureerde Akte van de Bescherming van de Regeling (de Algemene Wet § 5-1701 van Verplichtingen, et seq.) (“ SSPA“).  Niettegenstaande het feit dat de petitionarissen om aan een orde er niet in slaagden te antwoorden om oorzaak te tonen waarom het verzoek niet zou moeten worden ontkend, wordt dit besluit uitgegeven.

Achtergrond

Vroeger op het jaar, wordt de Belangrijkste Administratieve Rechter van dit geleide Hof dat de werkzaamheden SSPA in de Provincie begonnen van New York toegewezen aan de auteur.   SSPA werd vorig jaar bepaald, met een efficiënte datum van 1 Juli, 2002.   Een regelmatige stroom van petitierecht wordt voorgesteld, en het is eerlijk om te zeggen dat zowel het advies als het hof het best hoe leren om het statuut toe te passen.   Dit besluit wordt aangeboden om dat proces vooruit te gaan.

De gestructureerde Verkoop van de Regeling

Het lichamelijk letselproces besluit soms met de aanklager die die op een stroom van toekomstige betalingen recht heeft wordt.   Deze resolutie is gekend als gestructureerde regeling.   De betalingsperiode kan over vele jaren zijn;  tien tot vijfentwintig jaar is niet ongewoon, en de betalingen kunnen een regelmatig maandelijks bedrag, de betalingen van de stuksom elk vast aantal jaren, of een ander goedgekeurd programma zijn.   De betalingen worden gewoonlijk gefinancierd door een annuïteitencontract met een verzekeringsmaatschappij.   Naast het voorzien van de begunstigde van een veilige bron van inkomsten, de gestructureerde regelingen verzekeringsdragers van een minder duur middel voorzien om een lichamelijk letseleis te regelen omdat het hen toestaat om de verplichting over vele jaren te betalen, en zij kunnen voor gunstige belastingsbehandeling kwalificeren.   Zie, 26 U.S.C. § 130.   Het annuïteitencontract bevat typisch een bepaling die een begunstigde van toewijzing belemmert of anders de betalingen overbrengt. De Code van de Fiscus,

De gestructureerde regelingsbegunstigden vinden soms dat hun financieringsbehoeften of wensen met de lange uitgaveperiode inconsistent zijn.   De bedrijven van financiën exploiteren de kans die door ongeduldige begunstigden met aanbiedingen wordt geboden om de betalingsstromen te kopen.   Deze aankopen, in wezen, zijn factoringstransacties, met de toekomstige betalingen die aan de financiënbedrijven „worden verkocht“ voor voorzien stuksommen.   De discontovoet kan, gewoonlijk tussen achttien vijfentwintig percenten vrij steil zijn, wat in een vrij kleine betaling aan de begunstigde en een grote winst voor het financiënbedrijf resulteert.   Begrijpelijk, zijn dergelijke transacties zinnig voor sommige begunstigden in sommige omstandigheden.

Nochtans, misschien omdat de begunstigden vaak onbedorven zijn en er zorg is dat de financiënbedrijven uit dit gebrek aan verfijning met aanbiedingen van direct contant geld voordeel halen, is deze aankopen niet gekeken op gunstig door hoven of wetgevende machten.   In het bijzonder, hebben de hoven geweigerd om factoringstransacties goed te keuren waar het annuïteitencontract een niet-taak ^clause.FN1 bevat

FN1.C.U. de Dienst Corp. v. Scott Jongelui, 281 A.D.2d 292, 722 N.Y.S.2d 236 van de annuïteit (1st Dept.2001), Green v. Safeco Life Ins., 312 Ill.App.3d 577, 245 Ill.Dec. 140, 727 N.E.2d 393 (Ill.App.Ct.2000), het Leven Assur van de Vrijheid. Co. van Boston v. het Kapitaal van de Straat van de Steen, Inc., 93 F.Supp.2d 630 (D.Md.2000), en Co. v. Bachus, 294 A.D.2d 818, 741 N.Y.S.2d 618 van de Financiën van de Activa van de Zanger (4de Dept.2002).

SSPA en de Federale Wet

Erkennend dat deze transacties in historisch zijn binnengegaan, al dan niet de transacties wettig, waren of in het kader van de annuïteitencontracten toelieten, ging de wetgevende macht van de Staat van New York SSPA over. Het is bedoeld om ontvangers van gestructureerde regelingen te beschermen, en de integriteit van gestructureerde regelingen voor gebruik te handhaven in het regelen van lichamelijk letselprocessen.   Zie, het Jasje van de Rekening NYLS, L.2002, C. 537, de Mededeling van de Assemblage van de Staat van New York tot steun van de Wetgeving.   Het laat een begunstigde toe om zijn of haar betalingen over te brengen, behoudens bepaalde beperkingen, zelfs als de overdracht niet in het kader van het annuïteitencontract wordt toegelaten.

De het hofgoedkeuring van de staat van deze transacties wordt aangemoedigd onder Code van de Fiscus, 26 U.S.C. § 5891 (“ IRC § 5891 „).   Dat statuut, bepaalde ook in 2002, oplegt een veertig percentenbelasting aan de factoringskorting die uit gestructureerde regelingstransacties wordt afgeleid, tenzij de transactie overeenkomstig een gekwalificeerde orde wordt gemaakt.  IRC § § 5891 (a), 5891 (B) (1).   Een gekwalificeerde orde betekent een definitief orde, vonnis of een besluit dat door een hof van de Staat wordt een uitgegeven dat vindt dat de transactie geen Staat of federaal statuut of orde van een hof of een administratief agentschap overtreedt;  is in de beste rente van de begunstigde, die met het welzijn en de steun van dependents van de begunstigde rekening houdt (IRC § 5891 [B] [2] [A]);  en wordt uitgegeven onder het gezag van een toepasselijk staatsstatuut door een toepasselijk hof van de Staat (IRC § 5891 [B] [2] [B]).  Het toepasselijke statuut van de Staat wordt bepaald in IRC § 5891 als volgt:

(3) het toepasselijke Statuut van de Staat. - Voor doeleinden van deze sectie, betekent de term het „toepasselijke statuut van de Staat“ een statuut dat de ingang van een orde, oordeel of een besluit voorziet dat in paragraaf (2) (A) wordt een beschreven die langs wordt bepaald

(a) de Staat waarin de begunstigde van de gestructureerde regeling, gedomicilieerd is of

(b) als er geen statuut dat in paragraaf (a) wordt beschreven is, de Staat waarin of de partij aan de gestructureerde regeling (met inbegrip van een gevolmachtigde onder een gekwalificeerde taak in het kader van sectie 130) of de persoon die de financieringsactiva voor de gestructureerde regeling uitgeeft gedomicilieerd zijn of zijn belangrijkste plaats van zaken hebben.
SSPA van New York is een toepasselijk statuut van de Staat onder § 5891. Het bepaalt dat:

(a) een actie ter goedkeuring van een overdracht van een gestructureerde regeling zal door speciale te werk te gaan zijn.

(b) dergelijke het te werk gaan zal zijn begonnen om goedkeuring van een overdracht van de gestructureerde rechten van de regelingsbetaling te verkrijgen.   Dergelijke het te werk gaan zal zijn begonnen:

(i) in het opperste hof van de provincie waarin de begunstigde verblijft;  of

(ii) in om het even welk hof dat de gestructureerde regelingsovereenkomst goedkeurde.

G.O.L. § 5-1705.

In het bijzonder, is er geen voorziening voor het onderhouden van toepassingen die op de verblijfplaats in New York van of een partij aan de gestructureerde regeling worden gebaseerd of de persoon die de annuïteit uitgeeft, als de transferor-begunstigde noch een ingezetene van New York is noch zijn of haar eis in een hof van New York regelde.

Bij het huidige te werk gaan, petitionaris Jerry L. Hildreth, SR. het leven in ^Alabama.FN2§ 5-1701 [n]) en de uitgever van de financieringsactiva voor de gestructureerde regeling (zie, IRC § 5891 [B] [3] [B]) zijn het Metropolitaanse Bedrijf van de Verzekering en van de Annuïteit (“ MIAC“), dat ook wordt gezegd om zijn belangrijkste plaats van zaken in New York te hebben. De petitionaris R & de HoofdMiddelen van P, Inc. zijn een financiënbedrijf met Witte Vlaktes, het adres van New York dat heeft aangeboden om de periodieke betalingen van M. te kopen Hildreth's.   De petitionarissen beweren dat zij aan dit hof zijn gekomen omdat Alabama geen toepasselijk statuut van de Staat onder IRC § 5891 heeft, zodat streven zij naar goedkeuring in New York overeenkomstig IRC § 5891 (B) (3) (B) omdat MetLife en MIAC hun belangrijkste plaatsen hier van zaken hebben.

FN2. Dit is niet de eerste toepassing van petitionarissen.   Zonder de onmiddellijke kwestie te behandelen, ondertekende ik later een vroegere orde om oorzaak te tonen om de overdracht goed te keuren maar ontkende het toen de petitionarissen moedwillig de dienstverlening onteerden, verlenend te vernieuwen verlof.   Toen de onmiddellijke toepassing werd voorgesteld, gaf ik de voorgestelde tekst uit om aan petitionarissen opdracht te geven om oorzaak te tonen waarom het verzoek niet voor behoefte van jurisdictie zou moeten worden ontkend.   Geen reactie, en geen bewijsmateriaal van de dienst, werden voorgelegd.

Hoewel IRC § 5891 (B) (3) overweegt dat naar de goedkeuring in de Staat kan worden gestreefd waar de partijen aan het annuïteitencontract gedomicilieerd zijn of hun belangrijkste plaats van zaken hebben, moet dergelijke goedkeuring overeenkomstig het statuut van de Staat zijn.   Het statuut van New York breidt de jurisdictie van dit hof niet tot die omstandigheden uit.   Onder de stelregel van wetgevende interpretatie dat beschikbaar is wanneer een bredere toelage van gezag maar slechts beperkte wordt gearticuleerd, moet beperkt worden toegepast, verleende de wetgevende macht geen jurisdictie aan dit hof om het verzoek van M. te onderhouden Hildreth's.

Wetgevende macht van New York bepaalde SSPA na het federale statuut. Zijn leden kunnen zich bewust van de bredere toepassing geweest zijn die onder IRC § 5891 (B) wordt voorgesteld (3), en dat vele verzekering en financiële instellingen hier worden gevestigd.   Nochtans, verkoos de wetgevende macht aan open New York geen hoven aan elke persoon in een staat die heeft om een toepasselijk statuut onder IRC § 5891 nog te bepalen, maar de van wie annuïteit door een instelling van New York wordt uitgegeven.   De weigering dit te doen is zinnig.   om de verplichting van het hof onder beide statuten tevreden te stellen om onderzoek van de correctheid van de transactie voor de individuele petitionaris van de consument te maken, wordt een persoonlijke verschijning noodzakelijk vereist.   Zie, IRC § 5891 (B) (2) (A) (i) en (ii);  en GOL 5-1706 (B).  Het hof moet een gematigd besluit met betrekking tot de beste belangen van de begunstigde opstellen (zie, in de re Financiering van de Regeling van NY, LLC, 195 Misc.2d 721, 761 N.Y.S.2d 816 [Sup.Ct. De Provincie van Rensselaer, 2003]), een taak die zich niet aan proces over lange afstand leent.   En de hoven van New York een tot nationale verrekenkamer voor de bescherming van begunstigde-consumenten maken is een ongerechtvaardigde last op gelijk hof en consument.